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槓桿型ETF、反向ETF都出現明顯成交量,前者主要用於股市超跌搶反彈,後者則以避險用途為主。圖/聯合報系資料照片 財經

「變型」ETF威力強大 因應川普衝擊 最怕1狀況

受美國總統川普的高關稅等多項政策衝擊,台股近一個月行情震盪,包括槓桿型ETF(指數型股票基金)或反向ETF都出現明顯成交量,投資人該用何種態度看待這兩種有別於原型ETF的商品呢? 專家建議,這兩種產品有別於原型ETF,都是策略性投資者的布局工具,並不適合長線持有,一般投資人該何時進場避免受傷?聯合報數位版訪問專家,並用兩款台灣市場上具代表性的槓桿式ETF為讀者舉例說明。

市場波動加劇,債券ETF躍為市場資金避風港。圖/聯合報系資料照片 財經

ETF百百種 川普政策衝擊下…小心買錯住「套房」

美國總統川普上任後,推出對等關稅等多項新政,不僅造成資本市場極大的波動,同時也使得ETF(指數型股票基金)出現兩樣情。根...

ETF在台灣已成為投資人的全民運動,而ETF的分割、反分割更是近日股票市場討論熱點。圖/聯合報系資料照片 聽幕後

白話財經EP155|分割ETF和槓桿式ETF該如何投資?投信公會理事長分享教戰守則

ETF在台灣已成為投資人的全民運動,而投信市場ETF發展推陳出新,尤其元大台灣50 ETF的分割已經在不到一個星期的時間內,另一檔國泰台灣加權正2 ETF也宣布將跟進,顯見這個將成為未來市場的風潮,那麼,ETF的分割跟反分割的作法,對投資者各有哪些幫助? 此外,投信業者向主管機關爭取被動式基金投資單一個股的30%的限制可以拿掉,主管機關在聽到業者的心聲之後,已經準備要做制度上的改革,該怎樣改才能真正符合業者的期待?而除了分割及反分割,現在還有所謂的原型版的ETF,還有正向兩倍的ETF,請問這兩種版本的ETF各適合怎麼樣的投資人?尤其是在指數震盪的時候,投資人要怎麼樣選擇比較穩妥? 本集白話財經特別邀請到投信公會理事長劉宗聖,為以上ETF發展的最新脈動,向聽眾深入解析不同的投資人,不同的情境,該如何因應新的制度和市場脈動來聰明投資ETF

元大投信0050擬進行分割,將在4月24日召開受益人會議討論。圖/聯合報系資料照片 財經

槓桿型ETF累積報酬高有2因素 波動大不適合這類投資人

隨著愈來愈多人參與ETF(指數型股票基金)投資,更多樣化的ETF發展也正加速進行,包括日前元大投信打頭陣,擬將國民ETF 0050進行「分割」,就具有相當的代表性。除了像0050 ETF這樣的市值型國民ETF,也有「槓桿版」即元大台灣50正2,這種與期貨相關的槓桿版ETF,不只方便於短期投資,就連長線投資的報酬率也遠比原型版的ETF好很多,但法人提醒,槓桿版ETF不適合「這一類」的投資人…

台灣首檔主動式ETF,預計最快4月底掛牌。圖/聯合報系資料照片 財經

台股主動式ETF將首發 投資衝一波?專家提醒1風險

儘管台股從去年下半年迄今起起落落,卡關2萬4千點,成交量罕見波瀾,但ETF(指數型股票基金)仍受到投資人青睞,規模持續成長。目前發行的ETF屬於被動式ETF,今年上半年ETF將迎來不同操作方式的新產品–主動式ETF,不再盯著指數看,而是由基金經理人主動選股,考驗發行ETF的投資團隊的能力。

靠台積電加持,0050在2024年含息報酬率稱冠ETF。圖/聯合報系資料照片 財經

0050分割引爆話題 ETF分割與反分割會影響投資人荷包嗎?

元大台灣50(0050)不僅是國內第一檔ETF(指數型股票基金),也是首檔市值突破4000億元大關的ETF,上周五(21日)收盤以4692億元規模,穩居ETF資產第一,市價最高來到200元。日前發行公司公告0050的分割議案,4月2日至21日進行投票,受益人會議訂在4月24日,投資人即使僅持有1股,也能參加投票。ETF為什麼要分割?分割的優缺點,以及如何訴求權益保障,投資人不可不知。

股市開盤,各證券營業大廳匯聚人潮看盤。圖/聯合報系資料照片 專題

照片看歷史/1989蛇年股市開盤一飛沖天 大盤暴漲3.6趴

經過8天的休息後,國內股市新春開出紅盤,在強勁的買盤推助下,氣勢如虹,股價齊揚,收盤時,指數大漲兩百多點。 所謂新春開紅盤,源於過去在上海的號子,在春節後的第一個交易日,為討個吉利,以紅色的粉筆寫行情,所以稱為紅盤。

期美國股市愈來愈像驚弓之鳥,近期市場常常出現「好消息即壞消息」的動態,已有投資大咖認為美股出現危險訊號。美聯社 財經

丁學文專欄/美股3危險訊號 金融市場今年如走向上鋼索

近期美國股市愈來愈像驚弓之鳥,市場常常出現「好消息即壞消息」的波動。經濟數據強勁推升了通膨預期與債券殖利率,卻抑制了股票吸引力,但聯準會降息口風一鬆,股市又會歡欣鼓舞不知所以。已有投資大咖認為美股出現危險訊號,我們應該怎麼看待現在的美國市場,以及它在2025年的可能走勢?

隨著AI榮景持續,人們對AI泡沫破裂的恐懼也隨之而來。法新社 財經

AI泡沫破滅比網路泡沫可怕?6個轉折點恐顛覆產業榮景

生成式AI正以驚人速度改變市場,從自駕車到醫療突破,其應用無所不在,吸引無數投資湧入。然而,高昂的技術成本、經濟壓力和GPU供應調整,讓市場榮景背後隱藏危機。有人將其譽為新科技奇蹟,也有人警告它或是下一場泡沫的序幕。當投資熱潮與泡沫風險交織,生成式AI能否扭轉高估值壓力,實現真正經濟價值...

在美國那斯達克(NASDAQ)上市表面光鮮亮麗,維持費用其實相當驚人。路透 國際

從日本企業紛從那斯達克下市 看Gogoro在美上市危機

台灣的Gogoro(股票代號:GGR)在美國那斯達克(NASDAQ)已跌破1美元大關,收到下市警告。事實上日本2023年有7家企業在那斯達克風光掛牌上市,超過一半今年已選擇下市,包括曾獲世界科技獎的落合陽一創辦的Pixie Dust在內。台灣企業要在海外掛牌面臨的挑戰,恐怕與日本企業差不多。

儘管全球央行升息從金融系統中抽乾了流動性,今年以來股市卻逆勢大幅上揚,科技股持續走強支撐了大盤。路透 財經

丁學文專欄/金融創新無所不在 成股市狂飆背後的炸彈

美國聯準會(Fed)日前決議降息1碼(0.25個百分點),但暗示2025年可能只會降息兩次,一度造成美股大跌。而2024年最令人驚訝的現象是,儘管全球央行升息從金融系統中抽乾了流動性,股市卻逆勢大幅上揚。這波股市繁榮到底是科技創新還是投機泡沫,投資人應該從什麼角度解讀?

主動式ETF明年即將上路,遭逢川普2.0時代,台股主動式ETF出師未捷的可能性相當高。 圖/聯合報系資料照片 財經

川普2.0時代預期股市上沖下洗 主動式ETF恐出師不利

主動式ETF(指數型股票基金)明年即將上路了,據了解,多家大型投信已準備好,最快明年1月向金管會證期局送件。目前已知,除了台股的主動式ETF,也會送件債券型的主動式ETF,明年台灣的ETF市場將進入新的戰國時期。然而,遭逢川普2.0時代,台股的主動式ETF出師未捷的可能性相當高。

川普上台對比特幣的影響是正面的,投資人認為,川普對比特幣投資的態度相對友善。美聯社 財經

除了川普加持 比特幣狂飆另有原因 搶進要防劇烈震盪

在美國下一任總統川普政見的加持下,比特幣近日瘋狂飆漲,不僅頻創歷史新高,還向10萬美元大關挺進,換算新台幣報價,1枚比特幣相當於322萬元。此時,投資人還能搶進投資嗎?

川普勝選後,再度成為美國總統後,金價持續弱勢並跌至7周低點,從原本快看到每盎司2800元的高點,一度跌破2600美元價位。路透 財經

金價大洗三溫暖跌至7周來低點 川普執政是進場時機?

川普勝選、再度成為美國總統後,金價持續弱勢並跌至7周低點,從原本快看到每盎司2800元的高點,一度跌破2600美元價位。對投資人而言,若要投資黃金,後續還能進場嗎?該如何觀察國際政經情勢的變化來掌握最佳的切入點?

2024年美國總統大選勝負難料,共和黨籍候選人川普(左)和民主黨對手賀錦麗(右)不論誰當選,都有可能牽動後續金融市場變化。美聯社 財經

賀錦麗、川普對決倒數 美元美股黃金選後怎布局?

美國總統大選在即,金融市場屏息以待。自1952年以來,標普500指數在美國總統選舉年平均上漲7%,今年8月1日到10月21日,標普500指數上漲了7.5%,反映對哪一方競選團隊有利?川普、賀錦麗誰當選,如何牽動金融市場?美元、美股、黃金,投資人又該怎麼投資?

中國大陸在十一長假前,推出降息降準的強力救市方案,使得長假過後的陸股急漲。中新社 財經

解謎00887之亂 台灣ETF史上長最快的韭菜被誰割走了?

中國大陸在十一長假前,推出降息降準的強力救市方案,但十一長假期間,陸股休市沒得交易,這段時間有交易的港股被買爆,指數飆高一度踹開台股,在其他市場掛牌與陸股連結的ETF(指數型股票基金)也同獲投資人追捧,這些都是市場的正常反應。只不過,永豐中國科技50大(00887)ETF卻出現巨幅溢價,這場被金管會稱為「完美小風暴」的00887之亂,究竟是怎麼回事?

台積電發揮穩盤作用,本周有挑戰歷史最高價1080元的底氣。圖/聯合報系資料照片 財經

本周台股/台積電法說周四登場 股價能否再攻頂看一關鍵

上周五台股盤中一度突破2萬3千點整數關卡,雖然終場以2萬2901點作收,但指數仍上漲242點,漲幅1.07%,周指數上漲598點,漲幅2.69%,周K線翻紅,日均量3885億元。台股本周重頭戲,周四將迎來台積電法說,日前才剛公布的9月營收創下史上次高,市場聚焦台積電法說內容,除了資本支出、擴產計畫,以及生產成本上漲的轉嫁能力外,還要關注一項關鍵數據。

小摩目前市值約6000億美元,是摩根大通執行長戴蒙就任時的七倍。美聯社 國際

星期人物/美財長熱門人選 戴蒙是否交棒影響小摩股價

戴蒙說,他支持聯準會主席鮑爾降息的策略;戴蒙又說,美國變得跟歐洲一樣繁文縟節;戴蒙還說,華府聯邦機構的員工不用每周每天都進辦公室,這點讓他很困擾...... 戴蒙(Jamie Dimon)是JPMorgan Chase(摩根大通集團,俗稱「小摩」)的董事長兼CEO,他頻頻談論國政方針,賀錦麗和川普陣營都傳出有意延攬他出任財長,在矽谷巨擘壁壘分明後,儼然成為華爾街代言人的戴蒙,迄今婉拒表態選邊。

國發基金投資頻爆雷,國發基金表明,為避免踩雷,且降低未爆彈機率,將建立投後的「預警系統」。圖/聯合報系資料照片 財經

國發基金投資踩雷 喊出退場非主動能阻未爆彈?

近期國發基金投資頻爆雷,引發外界質疑其未盡到把關之責。國發基金表明,為避免踩雷,且降低未爆彈的機率,將建立投後的「預警系統」。國發基金罕見喊出退場,這項機制的標準及作法為何?能防止下一顆未爆彈嗎? 國發會主委劉鏡清日前在立院備詢時首度表示,國發基金正評估退出牛仔褲大廠如興,他並還進一步透露,已經在8月27日啟動太陽能模組大廠聯合再生的退場機制。

美聯準會降息2碼,主席鮑爾間接表明連續大幅降息的機率不大,令投資人重燃經濟軟著陸期待,隔天各大股指應聲上漲。美聯社 財經

美聯準會降息2碼 1關鍵曲線決定投資市場走向

美國聯準會理監事會議宣布降息2碼,投資人該有哪些認知?除了股票之外,1年多來已大舉進場投資美債的國人而言,金融業高層建議,要開始注意美國長天期債券殖利率不跌反升的現象。該高層提醒,一旦美國公債殖利率曲線「從倒掛變成陡峭」,許多金融市場都會發生顯著變化,且帶動多種金融商品此消彼長。尤其聯準會大膽降息,壓低短率的同時,長率則反映對景氣期待而小漲,使殖利率呈現陡峭化現象。