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槓桿型ETF、反向ETF都出現明顯成交量,前者主要用於股市超跌搶反彈,後者則以避險用途為主。圖/聯合報系資料照片 財經

「變型」ETF威力強大 因應川普衝擊 最怕1狀況

受美國總統川普的高關稅等多項政策衝擊,台股近一個月行情震盪,包括槓桿型ETF(指數型股票基金)或反向ETF都出現明顯成交量,投資人該用何種態度看待這兩種有別於原型ETF的商品呢? 專家建議,這兩種產品有別於原型ETF,都是策略性投資者的布局工具,並不適合長線持有,一般投資人該何時進場避免受傷?聯合報數位版訪問專家,並用兩款台灣市場上具代表性的槓桿式ETF為讀者舉例說明。

市場波動加劇,債券ETF躍為市場資金避風港。圖/聯合報系資料照片 財經

ETF百百種 川普政策衝擊下…小心買錯住「套房」

美國總統川普上任後,推出對等關稅等多項新政,不僅造成資本市場極大的波動,同時也使得ETF(指數型股票基金)出現兩樣情。根...

ETF在台灣已成為投資人的全民運動,而ETF的分割、反分割更是近日股票市場討論熱點。圖/聯合報系資料照片 聽幕後

白話財經EP155|分割ETF和槓桿式ETF該如何投資?投信公會理事長分享教戰守則

ETF在台灣已成為投資人的全民運動,而投信市場ETF發展推陳出新,尤其元大台灣50 ETF的分割已經在不到一個星期的時間內,另一檔國泰台灣加權正2 ETF也宣布將跟進,顯見這個將成為未來市場的風潮,那麼,ETF的分割跟反分割的作法,對投資者各有哪些幫助? 此外,投信業者向主管機關爭取被動式基金投資單一個股的30%的限制可以拿掉,主管機關在聽到業者的心聲之後,已經準備要做制度上的改革,該怎樣改才能真正符合業者的期待?而除了分割及反分割,現在還有所謂的原型版的ETF,還有正向兩倍的ETF,請問這兩種版本的ETF各適合怎麼樣的投資人?尤其是在指數震盪的時候,投資人要怎麼樣選擇比較穩妥? 本集白話財經特別邀請到投信公會理事長劉宗聖,為以上ETF發展的最新脈動,向聽眾深入解析不同的投資人,不同的情境,該如何因應新的制度和市場脈動來聰明投資ETF

元大投信0050擬進行分割,將在4月24日召開受益人會議討論。圖/聯合報系資料照片 財經

槓桿型ETF累積報酬高有2因素 波動大不適合這類投資人

隨著愈來愈多人參與ETF(指數型股票基金)投資,更多樣化的ETF發展也正加速進行,包括日前元大投信打頭陣,擬將國民ETF 0050進行「分割」,就具有相當的代表性。除了像0050 ETF這樣的市值型國民ETF,也有「槓桿版」即元大台灣50正2,這種與期貨相關的槓桿版ETF,不只方便於短期投資,就連長線投資的報酬率也遠比原型版的ETF好很多,但法人提醒,槓桿版ETF不適合「這一類」的投資人…

台灣首檔主動式ETF,預計最快4月底掛牌。圖/聯合報系資料照片 財經

台股主動式ETF將首發 投資衝一波?專家提醒1風險

儘管台股從去年下半年迄今起起落落,卡關2萬4千點,成交量罕見波瀾,但ETF(指數型股票基金)仍受到投資人青睞,規模持續成長。目前發行的ETF屬於被動式ETF,今年上半年ETF將迎來不同操作方式的新產品–主動式ETF,不再盯著指數看,而是由基金經理人主動選股,考驗發行ETF的投資團隊的能力。

靠台積電加持,0050在2024年含息報酬率稱冠ETF。圖/聯合報系資料照片 財經

0050分割引爆話題 ETF分割與反分割會影響投資人荷包嗎?

元大台灣50(0050)不僅是國內第一檔ETF(指數型股票基金),也是首檔市值突破4000億元大關的ETF,上周五(21日)收盤以4692億元規模,穩居ETF資產第一,市價最高來到200元。日前發行公司公告0050的分割議案,4月2日至21日進行投票,受益人會議訂在4月24日,投資人即使僅持有1股,也能參加投票。ETF為什麼要分割?分割的優缺點,以及如何訴求權益保障,投資人不可不知。

元大投信0050開創舉,將以目標價40元在4月24日分割。圖為元大投信董事長劉宗聖。圖/聯合報系資料照片 政治

ETF分割首例 0050一張有望低於4萬元

台灣最具代表性的ETF-元大台灣50(0050)目前一張(1000股)交易價格約為新台幣20萬元,元大投信已在17日下午對外公告,將進行0050的分割,並將為此在4月24日召開受益人大會,並以4月24日為轉換基準日;據了解,元大投信這次對0050的分割,將以接近當初發行價36.98元的每股40元作為目標價,來決定屆時的分割倍數。

高股息ETF(指數型股票基金)配息縮水不但讓許多投資人大失所望,也牽動投資資金的移轉。圖/聯合報系資料照片 財經

資金從高股息ETF流向投資型保單 購買時注意65歲分水嶺

高股息ETF(指數型股票基金)配息縮水不但讓許多投資人大失所望,也牽動投資資金的移轉,除了移轉到與大盤連動性更高的市值型ETF之外,另一個現象就是資金重新往投資型保單移動。站在保戶的角度,倘若想選擇投資型保單,有哪些該注意的事項?

儘管全球央行升息從金融系統中抽乾了流動性,今年以來股市卻逆勢大幅上揚,科技股持續走強支撐了大盤。路透 財經

丁學文專欄/金融創新無所不在 成股市狂飆背後的炸彈

美國聯準會(Fed)日前決議降息1碼(0.25個百分點),但暗示2025年可能只會降息兩次,一度造成美股大跌。而2024年最令人驚訝的現象是,儘管全球央行升息從金融系統中抽乾了流動性,股市卻逆勢大幅上揚。這波股市繁榮到底是科技創新還是投機泡沫,投資人應該從什麼角度解讀?

由於高股息ETF配息的能力近期大幅下滑,市場開始出現是否棄息的討論。圖/聯合報系資料照片 財經

高股息ETF醞釀棄息潮 台股恐現強大賣壓…金管會有招?

台股月月配息的高股息ETF(指數型股票基金)今年以來狂賣,投資人月月、周周都想被ETF的配息砸醒,台股ETF受益人數11月最後一周來到1018萬餘人的歷史新高,但12月第一周轉呈減少,且高股息ETF配息的能力遭到投資人質疑,市場開始出現是否棄息的討論…… 參考台股ETF的暴起模式,如果暴跌,對股市將是一股很龐大的賣壓,主管機關會有應對政策,以增加配息彈性、留住ETF投資人的錢?

台北股市上周周線翻黑,下跌172點,以2萬3020點收盤,周成交量穩定萎縮。記者余承翰/攝影 財經

本周台股/Fed降息可能按暫停?台股短中期均線糾結

台北股市上周周線翻黑,下跌172點,跌幅0.75%,以2萬3020點收盤,日均量3564億元,周成交量穩定萎縮。時節逐漸接近年底封關,短中期均線糾結,能否突破?法人關注本周四美國聯準會(Fed)利率決策會議結果,這是川普2.0正式揭幕前,聯準會最後一次利率決策會議,降息是否按暫停?會議結果、鮑爾談話與市場解讀,都是焦點。

主動式ETF明年即將上路,遭逢川普2.0時代,台股主動式ETF出師未捷的可能性相當高。 圖/聯合報系資料照片 財經

川普2.0時代預期股市上沖下洗 主動式ETF恐出師不利

主動式ETF(指數型股票基金)明年即將上路了,據了解,多家大型投信已準備好,最快明年1月向金管會證期局送件。目前已知,除了台股的主動式ETF,也會送件債券型的主動式ETF,明年台灣的ETF市場將進入新的戰國時期。然而,遭逢川普2.0時代,台股的主動式ETF出師未捷的可能性相當高。

近一周來台股持續下挫,連帶台股高股息ETF是否值得續抱,成為熱門話題。示意圖,圖中人物與新聞無關。圖/聯合報系資料照片 財經

月配息台股ETF出現撤退潮 業界嘆「寅吃卯糧」難持久

美國總統當選人川普擬對墨西哥等國祭出重關稅,消息一出,近一周來台股持續下挫,上周五台股大盤指數再跌至22300點以下,來到22262.5點。股民心慌慌,連帶台股高股息ETF(指數型股票基金)是否值得續抱,成為熱門話題。從受益人數來觀察,顯示投資人已開始從部分的台股高股息ETF撤出,接下來投資策略該如何調整?

美國是否連續降息及基準利率目標位置,仍受通膨增速、就業等經濟數據牽動,各債種均受利率風險影響。路透 財經

川普當選債市起伏大 債券ETF崛起小資族選項變多

川普當選美國總統之後,現在市場對於聯準會(Fed)後續是否降息,和降息的幅度眾說紛紜。由於Fed降息與否牽動債券市場行情,想投資債市的投資人到底能否進場?該如何進場並做好相關準備? 包括中信、國泰、永豐、台新、合庫等多家大型金控的首席經濟學家,雖然都預期Fed仍會降息,至明年底幅度最高看到5碼(1碼是0.25個百分點),但同樣是總體經濟學家背景出身的兆豐金董事長董瑞斌認為,由於川普多項政策推促通膨升高,加上美國就業市場佳,恐怕明年不降反升。

中國大陸在十一長假前,推出降息降準的強力救市方案,使得長假過後的陸股急漲。中新社 財經

解謎00887之亂 台灣ETF史上長最快的韭菜被誰割走了?

中國大陸在十一長假前,推出降息降準的強力救市方案,但十一長假期間,陸股休市沒得交易,這段時間有交易的港股被買爆,指數飆高一度踹開台股,在其他市場掛牌與陸股連結的ETF(指數型股票基金)也同獲投資人追捧,這些都是市場的正常反應。只不過,永豐中國科技50大(00887)ETF卻出現巨幅溢價,這場被金管會稱為「完美小風暴」的00887之亂,究竟是怎麼回事?

傳統當地緣政治情勢升溫時,最為人熟知的投資方式,就是尋求避險性高的去處,而其中最有代表性的即持有美元、黃金。路透 財經

全球地緣政治問題升溫 避險除美元、黃金還能投資什麼

全球民主和極權國家的對立和矛盾愈趨嚴重,也使地緣政治問題愈演愈烈。在此情勢下,除了向來是避險工具的美元、黃金是投資人首先想到的,還可以投資什麼? 從俄烏戰爭、到中東的以哈衝突、伊朗攻擊以色列,乃至於南北韓情勢又開始緊張、美中之間的對立,這些都顯見地緣政治的緊張情勢無所不在。 傳統當地緣政治情勢升溫時,最為人熟知的投資方式,就是尋求避險性高的去處,最有代表性的即持有避險貨幣,每次一有地緣政治衝突時,這二個國家的貨幣就會上漲,首先是美元,因為美元是最主流的避險貨幣,其次...

美國眾議院前議長裴洛西(左)的丈夫保羅(右)是創投資本家,也是成功的投資人。市場上因此出現以裴洛西的名字南西(Nancy)命名的ETF,稱為NANC。路透 國際

跟著國會議員買股發大財?裴洛西ETF報酬率遠勝大盤

美國國會議員有機會知道內線消息,儘管法律限制議員及其家人進行內線交易,並要求在進行金融商品交易的45天內申報,但不少議員仍熱中買賣股票,而且投資報酬率往往遠高於大盤漲幅,因此引起股民跟買風潮,市場上有追蹤議員選股的網站和App,還有以美國眾議院前議長裴洛西和參議員克魯茲命名的指數股票型基金(ETF)。

史上最大IPO規模的ETF(指數型股票基金)元大台灣價值高息00940今日掛牌上市。圖/聯合報系資料照片 財經

00940上市是否走上破發路? 一解市價、淨值、配息三角習題

史上最大IPO規模的ETF(指數型股票基金)元大台灣價值高息00940今日(1日)掛牌上市,00940從募集開始就連續創造多項驚人紀錄,掛牌後表現不僅專業人士關注,小資族投資人更是關心,畢竟00940可能是不少投資人的第一檔ETF。 00940在短短5天的募集期間內募得1752億元資金,還沒正式掛牌,已排名ETF第六大規模,甩開多少檔經營多年的ETF,如果挑出國內成分證券指數股票型基金來排名,則是橫空出世躋身第五大。不過,自從3月20日掛牌的00939跌破發行價以來,00940掛牌後成交價是否同樣走上破發之路?成為投資人關注焦點。

4月1日掛牌的元大台灣價值高息募集高達到1752億元,上市後表現備受關注。圖/聯合報系資料照片 財經

00940高股息ETF掛牌 市場關注上市後行情

高股息ETF(指數型股票基金)00940(元大台灣價值高息ETF)即將在4月1日掛牌上市,自從IPO(首次公開發行)募資以來,市場討論度超高,短短5天受理申購即高達1752億元。 在00940之前剛上市的統一台灣高息動能 ETF(00939)近日股價修正,跌破10元發行價後反而吸引大量投資人進場撿便宜,掛牌至今幾乎每日都是資金淨流入。00940掛牌之後的表現更受到市場矚目。

台股21日收盤站上2萬點大關,締造歷史紀錄。圖/聯合報系資料照片 財經

本周台股/高處不勝寒?台股站上2萬點新高 3月有撐不怕的理由

儘管通膨降溫速度不如預期,但美國聯準會(Fed)還是維持今年降息3碼(1碼是0.25個百分點)的訊息,安定民心,美股及台股同步走揚。台股上周加權股價指數以2萬228點作收,續創歷史新高,且確立站上2萬點大關,周指數上漲545點,漲幅2.77%。處於歷史最高位置的台股,本周走勢備受投資人關注,市場普遍正向看法,有人看維持驚驚漲格局,也有分析師認為高檔震盪,法人也認為指數不會回檔。...