快訊

比特犬11天2度傷人 飼主找到了 飼主兒5點聲明曝光

市場震盪加劇 長天期 BBB 債券 ETF 成避風港首選

投資市場對美國經濟走向感到不安。路透
投資市場對美國經濟走向感到不安。路透

今年以來,美國公債殖利率反映經濟變化及聯準會降息預期而大幅擺盪,加上川普關稅政策及通膨發展不確定性,全球金融市場波動加劇,美股、台股近期頻創新高後大幅回檔,投資人避險需求升溫。富蘭克林華美投信即將於4月7日推出「富蘭克林華美20年期以上BBB投資級美元公司債ETF(00982B)」,適合考慮尋求降低投資組合波動性、關注息收機會,並探索多元理財選擇的投資人參考。

投資市場對美國經濟走向感到不安,亞特蘭大聯邦儲備銀行14日公布第1季國內生產總值由2月初預估的3.9%降至-2.8%,而密西根大學美國2月消費者調查、通膨報告及製造業採購經理人指數等重要經濟數據也都不盡理想。日前川普在FOX電視台受訪時談及其政策將帶來「過渡期」,這被解讀為暗示經濟衰退風險,使市場情緒更加緊張。

這波市場恐慌不僅導致股市大幅震盪,波動率指數(VIX)本月10日也攀升至去年底的高位水平,避險資金大量流入美國國債市場,推動2年期債券殖利率降至3.8%左右,10年期債券殖利率則降至約4.2%,清楚顯示投資人正積極尋求安全資產以應對經濟不確定性。

富蘭克林華美投信基金經理人洪慧珊表示,聯準會已進入降息周期初期階段,這正是布局長天期BBB級債券的絕佳時機。統計ICE指數平台2019-2020年7月歷史數據,降息環境中,20年期以上BBB級債券表現優於其他類型債券,特別是在降息後六至九個月持有兩年的投資期間。

洪慧珊指出,2019年降息循環中,BBB投資級公司債在降息後一年表現達17.73%,遠優於非投資等級債的3.85%,考量當前市場環境與2019年有諸多相似之處,長天期BBB債券有望再度展現其在降息環境中的優勢。

2018年底至2025年初期間,FT投資級債20+ETF追蹤的指數殖利率高達6.15%,明顯高於長天期美債的4.88%,同時具備5.51%的票息率;同時,00982B ETF追蹤指數年化波動度僅10.32%,相較於長天期美債13.27%的年化波動度,展現更佳的風險報酬特性。

當前全球政經局勢充滿不確定性,從美國大選、地緣政治風險到通膨走勢,都可能引發市場波動。洪慧珊分析,「近期市場對降息預期反覆調整,加上部分龍頭企業財報下修,導致股市波動加劇,在這樣的環境下,投資人更需要在資產配置中加入具有抗波動特性的工具」。

富蘭克林華美投信表示,FT投資級債20+ETF追蹤的指數嚴選投資級債券中利率最高的級距BBB+、BBB、BBB-,且嚴格要求三大信評都要投資級以上;同時,該ETF排除新興市場國家以及爭議性產業、單一產業設定10%的權重上限,為投資人多重把關,確保投資信用品質。

富蘭克林華美投信指出,FT投資級債20+ETF採月配息機制,並設有收益平準金,以10元發行價格設計,特別適合尋求低投資風險的不同類型投資人。00982B ETF預計於4月底掛牌,6月首次評價,預計7月首次除息,8月首次領息。在全球市場不確定性升高的環境中,這檔聚焦長天期BBB級債券的ETF將成為投資人資產配置中的重要工具,提供抗波動優勢。

※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。

00982BFT投資級債20+ 債券 降息

延伸閱讀

智邦、啟碁 押中長天期

台光電、台燿 選長天期

台積電、中砂 押寶長天期

全民權證/元太 挑中長天期

相關新聞

00757今年受益人數增幅第一名!投資人把握「跌下去機會」搶上車

AI長線趨勢向上不變,龍頭股在此波修正過後,估值回到合理區間,未來的反彈彈跳力、修復力可期,連帶也會嘉惠00757長線看俏。儘管近期00757的市況震盪較劇,但也給了投資人上車的機會,因此今年以來受益人大增。

海外股票型ETF受益人突破150萬人 00757為今年人氣王

受到川普關稅政策衝擊,美股今年以來震盪劇烈,投資人避險情緒上升,不過統計74檔海外股票型ETF,仍有34檔受益人數不減反...

009804「持股上限30%」長期投資能有機會走更穩健!減少單一公司帶來的風險

聯邦投信指出,在此次新發行的009804台灣精彩50ETF中,設計了單一公司持股比重上限為30%的風險控制機制,旨在防止某一單一公司權重過高而導致ETF波動過大,這樣的設計能讓ETF的表現更符合整體市場走勢,而非僅依賴單一公司。

投資人逢低布局美股標的 這檔ETF規模大增

永豐美國500大ETF(00858)在2025年3月10日持股中,能源與工業等川普支持的非電子產業占比達60%,具抗跌優...

台股ETF受益人數創高 兩周增加逾20萬人

全球貿易衝突持續升溫,加深市場對美國停滯性通膨的預期,美股持續修正,拖累台股走勢。不過,台灣上市櫃企業2月營收創歷年同期...

市值型ETF只想到0050? 股添樂:00905、00922、00923…若台積電條款移除競爭力將大提升

假設後續真的移除台積電條款,一票價格不到30塊,甚至低於20塊的市值型與科技ETF,競爭力會大大提升,例如全市場型的00922、00923、00850、00905;以及科技型的00881、00935、00891、00904等。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。