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債券殖利率TOP10!7.8%月配息輾壓00940、還有750萬免稅額...非投等債3優勢

ETF示意圖。(聯合報系資料庫)
ETF示意圖。(聯合報系資料庫)

文.數位內容部整理

川普一句話,台股美股都跟著遭殃,政策朝令夕改、市場動盪不安...資金開始轉往高殖利率族群移動,除了近期發布財報、成績表現亮眼的上市櫃個股,穩穩的配息、可以對沖股票風險的債券ETF,也成了投資人的資金避風港。

盤點目前殖利率最高的10檔債券ETF,殖利率都有6%以上水準,前4檔更來到7%以上,最高2檔殖利率更逼近8%,包括00741B(富邦全球非投等債)的7.97%,以及00945B(凱基美國非投等債)的7.9%。

進一步觀察殖利率7%以上的4檔債券ETF,清一色都是非投等債ETF,票息率都在7%以上,去年川普當選美國總統以來的股價漲幅(含息)也幾乎都有4%以上的水準,顯然這4檔非投等債ETF不只殖利率高,價格表現穩,代表債券配息能力的票息率也高,堪稱債券ETF界的F4。

其中又以00945B表現突出,以近5%的股價漲幅稱霸殖利率領先群雄,8.06%的票息率也表現亮眼。

凱基投信表示,近期市場受風險趨避情緒影響,資金湧向債券市場,公債殖利率也從4.5%下滑至4.2%。在預期殖利率延續高檔震盪格局、美國今明兩年違約率仍低於長期平均的情況下,凱基美國非投等債(00945B)ETF研究團隊建議,債券投資宜鎖定高票息,透過適當放寬信評標準,放大債息收入機會,並降低存續天期,以追求利率風險受控。

殖利率更勝投等債、金融債、美債

財經網紅知美Jimmy也分享,00945B凱基美國非投等債,近期表現強勁的理由:00945B主要投資BB & B級債、排除CCC等級債,希望在降低違約風險同時也追求高息收益,再加上只挑選100%由美國企業發行的公司債券,受惠於川普強勢的美國至上主義,更有利美國本土企業的未來發展。

但是因為川普政策後續可能帶來的通膨壓力,持續壓縮聯準會的降息空間,所以美國公債殖利率不太能夠保證,這樣子的區間震盪還會持續多久,那既然價格現在沒有辦法確定,那不如先想辦法提高可以放進口袋的票息。

領月配 高股息不如投等債

知美更指出,想要月月領息,選擇債券型ETF而不是月配息高股息ETF,目前3月配息00929、00939、00940、00944、00946,殖利率最高4.68%、最低3.16%,相較之下,00945B年化配息率7.86%,甚至成立以來已經連續九個月將近8%,就連殖利率最低的00687B國泰20年美債也有4.49%。

透過客觀的數據分析,選月配高股息不如選債券型ETF打造資產現金流;加上近期含息績效表現,零零韭兄弟最高僅2.89%,遠遠不如非投債的6.56%、美公債的3.24%,如果績效、配息通通比不上,想要穩定領息,選月配高股息ETF不如選債券型ETF。

台灣比較夯的債券型ETF,主要分為:美公債、投等債、金融債、非投等債四種,其中非投等債ETF,不論是殖利率或是近期含息報酬表現都是最高,知美知道有不少觀眾朋友選擇美國公債,期望的是低違約、低風險,結果沒想到最近4個月,報酬表現上反而是美國公債承受最多風險!

00945B本次配息資訊如下:

配息金額:0.102元

最後買進日:2025年03月17日

除息日:2025年03月18日

配息日:2025年04月15日

林奇芬治富俱樂部在粉絲頁上分享,在川普上台後,大家都擔心通膨再起,聯準會暫停降息。通常在央行僅是預防性降息,而非因為經濟衰退而大幅降息階段,非投資等級債券的表現仍相當穩健。根據過去統計,非投等債不僅在預防性降息後表現優於公債、投等債,就長期表現來看,報酬率也是遠勝投等債,同時波動率又比S&P500更低,因此,被視為投資組合中重要的一環。

投資達人股海老牛也曾在YouTube影片中透露,自川普回鍋,放話要讓美國重返黃金年代,這帶來一個重要的影響,那就是只要有賺錢,公司債的違約率就會下降,第一個受惠的就是債市,尤其是非投資等級的高收益債券,更是得到不少的信心加持。

另外,非投等債有月配息、海外所得750萬免稅、低違約等3大優勢,適合退休或領息族作為資產布局。

在股市波動加劇、利率走勢不明的現況下,投資人不妨可關注收益穩定,風險又相對可控的資產。具備穩定配息與較低的違約風險,非投資等級債ETF已成為投資市場的新歡。

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本文授權自今周刊,原文見此

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【尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源《今周刊》,謝謝】

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