可轉債轉換 金管會鬆綁

金管會昨（22）日宣布，7月起，開放可轉債、附認股股權公司債這兩大項持有人，可在股東會停止過戶期間做轉換或認股，當股價走高時，投資人做轉換或認股後，就可賣股落袋為安；若是已持有的舊債者，需等發行公司修章報准後，才可出售。

證期局副局長高晶萍說，法規預告期間，券商公會和股務協會建議，持舊債者也能適用，希望可溯及既往，不用等公司發新債才適用，金管會從善如流做鬆綁。

據金管會截至3月底統計，共有270家發行公司發行323檔轉換公司債、兩家公司發行三檔交換債，換言之，這326檔轉換或交換債，只要發行公司修章並向金管會申請更正後，公司債持有人就可在股東會停過戶日期間做轉換。

依現行規定，股東會停止過戶期間，禁止可轉換公司債、及附認股權公司債這兩項持有人做轉換或認股。

曾有民眾反映，股東會停止過戶期間有60天、股東臨時會停止過戶期間是30天，這期間很長，可能30至60天中，手上的股票上漲，卻讓投資人「看得到卻吃不到」。

為提升公司債投資及流通性，並提升投資人權益，金管會修正「發行人募集與發行有價證券處理準則」，開放持有可轉換公司債、附認股權公司債持有人，可在股東會停止過戶期間做轉換和認股，昨完成法規預告，並明訂7月1日起上路。

高晶萍說，但因股東會停止過戶日後，就不能變更股東名簿，未來放行轉換後，依舊無法變更股東名簿，等於「可以行使轉換權，但不會變更登記」。開放之後，對投資人來說，轉換與認股的時機更具有彈性。