NVIDIA Blackwell平台助攻 明年液冷散熱滲透率將逾20%

集邦科技今日發布最新調查，隨著輝達（NVIDIA） Blackwell新平台預計於今年第4季出貨，將助益液冷散熱方案的滲透率明顯成長，預估將從2024年的10%左右至2025年將突破20%。集邦強調，全球ESG意識提升，加上雲端服務業（CSP）加速布建AI伺服器（server），預期有助於帶動散熱方案從氣冷轉向液冷形式。

集邦調查指出，全球AI server市場，2024年主要AI方案供應商仍是NVIDIA。若單就GPU AI Server市場而言，NVIDIA則有絕對領先優勢，市占率逼近90%，排名第二的AMD僅約8%。

集邦觀察，今年NVIDIA Blackwell出貨規模尚小，因供應鏈持續執行產品最終測試驗證等流程，如高速傳輸、散熱設計等有待持續優化。新平台因能耗較高，尤其GB200整櫃式方案需要更好的散熱效率，有望帶動液冷方案滲透率。但既有server生態系採用液冷的比例尚低，對於漏液或散熱效能不佳的問題，ODM仍須歷經學習曲線後得出最佳解決方式。集邦預估2025年Blackwell平台在高階GPU的占比有望超過80%，促使電源供應廠商、散熱業者等將競相投入AI液冷市場，形成新的產業競合態勢。

近年谷歌（Google）、亞馬遜雲端（AWS）和微軟（Microsoft）等大型美系雲端業者皆加快布建AI server，以搭載NVIDIA GPU及自研特殊應 用IC（ASIC）的方式為主。其中NVIDIA GB200 NVL72機櫃的熱設計功耗(TDP)高達約140kW，須採用液冷方案才能解決散熱問題，預計將以水對氣(Liquid-to-Air, L2A)方式為主流。HGX和MGX等其他架構的Blackwell伺服器因密度較低，氣冷散熱為主要方案。

就雲端業者自研AI ASIC來說，Google的TPU除了使用氣冷方案，亦布局液冷散熱，是最積極採用液冷方案的美系業者，BOYD及Cooler Master為其冷水板(Cold Plate)的主要供應商。在中國方面，Alibaba最積極擴建液冷資料中心，其餘雲端業者對自家的AI ASIC主要仍採用氣冷散熱方案。

集邦指出，雲端業者將指定GB200機櫃液冷散熱方案的關鍵零組件供應商，目前冷水板(Cold Plate)主要業者為奇鋐及Cooler Master，分歧管(Manifold)是Cooler Master和雙鴻，冷卻分配系統(Coolant Distribution Unit, CDU)為Vertiv及台達電。至於防止漏水的關鍵零件快接頭(Quick Disconnect, QD)，目前採購仍以CPC、Parker Hannifin、Denfoss和Staubli等國外廠商為主，台灣供應商如嘉澤、富世達等已在驗證階段，預期2025年上半年台廠有機會加入快接頭供應商的行列，有助逐步舒緩當前供不應求的情形。